唔一定：重點係「會唔會一齊受打擊」

唔一定。持有很多投資，唔等於已經分散風險——真正嘅分散風險（diversification，即係將資金攤分至唔同類型嘅投資）睇你啲投資會唔會受同一個因素影響。如果你已經儲咗一筆錢，開始買股票或基金，呢個分別直接決定你個組合跌起上嚟有幾傷。

分散風險係咩一回事

「資產類別」指同一類型嘅投資，例如股票、債券、存款。根據投資者及理財教育委員會（IFEC）嘅資料，組合可以跨唔同資產類別攤分風險，減低「集中風險」（即太多資金押喺同一個地方）同波動（即價格上落嘅幅度）；但分散唔可以保證回報，亦唔可能完全消除虧損。

做個例：集中 vs 分散

以下全部係示例數字，純粹示範計法，唔代表任何真實產品，亦唔係預測。

假設你有 100,000 港元，並假設事件喺同一時間發生、唔計任何交易費用：

情況甲：集中。 全部買同一個行業嘅股票。假設該行業跌 20%：

  • 損失 = 100,000 × 20% = 20,000 港元，整個組合跌 20%。

情況乙：分散。 一半買股票、一半買債券（示例比例）。同一個跌市，股票部分跌 20%，債券部分假設價格不變（示例假設）：

  • 股票損失 = 50,000 × 20% = 10,000 港元
  • 整個組合跌幅 = 10,000 ÷ 100,000 = 10%

同一個跌市，分散組合損失少一半——但佢仍然係蝕緊錢。分散係減傷，唔係免疫。

三個常見錯誤

1. 「買得多就等於分散。」

買十隻科技股，一個行業壞消息，十隻一齊跌。正確讀法：分散要跨資產類別、行業或者地區，重點係唔會被同一件事一齊打擊，而唔係單純數量。

2. 「分散咗就唔會輸。」

IFEC 指出，分散可以減低集中風險同波動，但唔保證有回報，亦消除唔到所有虧損。正確讀法：回報本身冇保證，分散管理嘅係「跌幾多」。

3. 「買完唔使再理。」

市價浮動會令比例慢慢偏離原本目標。IFEC 建議定期按自己嘅目標同風險承受能力檢視；「再平衡」（將比例調返目標水平）可能有交易成本。正確讀法：定期檢視，落決定前計埋費用。

下一步檢查清單

  • 列晒手上所有投資，問自己：有冇一個消息可以令佢哋一齊跌？
  • 對照自己嘅目標同風險承受能力，檢查各資產類別嘅比例
  • 考慮再平衡時，先計清楚交易費用
  • 你可以瀏覽 Jolvex 的產品列表，並向提供者核實最新條款。

資料來源同重要聲明

概念資料來源：IFEC「五個基本投資概念」及「抗逆力投資組合」，截至 2026 年 10 月 9 日。本文由 AI 寫作工具「Orbi」生成，僅作教育用途，唔構成任何投資建議；文中示例數字唔代表任何真實產品嘅條款或回報。