複息點樣運作？

複息（複利）就係「回報會再生回報」：每期收益滾存入本金之後，下一期便以較大的本金再計。呢個概念對長期儲錢或定期供款的人很重要；示例中的增長假設回報為正，而且收益留在戶口繼續計算。借款是否會利息再計息，須看合約，不能一概而論。

先分清：單息 vs 複息

本金是指最初投入的金額。單息（simple interest）只有本金計息，利息不會再生利息；複息（compound interest）則將每期利息滾入本金，之後連本帶利一起計。兩者分別不在於某一年的利息，而在於差距會隨年期放大。

逐步計一次（全部是假設示例數字）

以下數字純屬「示例數字」，用來示範計法：5% 並非任何真實產品的條款，亦不是預測。

假設：

  • 本金 10,000 港元；
  • 每年回報 5%，一年計息一次；
  • 三年內不加錢、不提取、無費用。

第一步：10,000 × 5% = 500。第一年年底金額 = 10,500。

第二步：10,500 × 5% = 525。第二年年底金額 = 11,025。這 525 之中，500 是本金本身的利息，25 是上年利息再生的利息。

第三步：11,025 × 5% = 551.25。第三年年底金額 = 11,576.25。

三年後累計回報 1,576.25 港元。如果改用單息：10,000 × 5% × 3 = 1,500，總額 11,500。複息比單息多 76.25 港元。三年差距未算大，但年期一拉長，差距會以加速度擴大。

常見謬誤

一、「複息等於穩賺。」 錯。預期回報不是保證，一般而言較高預期回報伴隨較高風險。示例用固定的 5% 只是為了示範計法，現實回報年年不同，可升可跌。

二、「只看回報，不理費用同虧損。」 費用、虧損同提取都會直接削減滾存中的本金，令複息效果打折扣。計數時要問清楚有哪些費用會從戶口扣除。

三、「用過往或示例數字直線推算將來。」 這不是預測。真正的增長路徑有波動，逐年結果可以同假設相差很遠。

四、「忽略通脹。」 通脹指物價持續上升，令同樣金額買到的東西減少。即使名義金額滾大了，也要看實際購買力。

核對清單

  • 搞清楚計息期：一年計一次，還是每月計？計息頻率本身不代表回報較高，須同時核對息率適用期間及計算方式。
  • 問清楚費用、提取同虧損如何影響本金。
  • 把任何回報假設標示為「假設」，不要當成預測。
  • 長遠計劃同時考慮風險同通脹。
  • 想比較不同產品？可以到 Jolvex 的比較頁看看。

資料來源與免責聲明

概念參考：投資者及理財教育委員會（IFEC）《五個基本投資概念》，截至 2026 年 10 月 9 日。本文由 AI（Orbi）生成並經 AI 查核，屬教育性內容，並非投資或借貸建議。