閱讀強積金基金費用，要分清標示管理費與基金開支比率，並用相同期間及基金類型核對。這篇適合看到兩個百分比、唔肯定是否應該相加的你。

先問：這個數字量度甚麼？

積金局資料提醒讀者查看計劃說明書、主要計劃資料、基金資料單張、費用、基金開支比率及風險資料。基金開支比率是開支指標，不一定等於標示管理費；不能未查計算口徑，就把兩項相加或當成同一項。過往表現亦不保證未來表現。

假設例子：別把包含的費用再加一次

以下只是本文自設數字，不是現行基金收費。假設某基金在 2026 年 1 月 1 日至 12 月 31 日的平均資產為 HK$100,000，全年開支比率為 1%，管理費為同一基礎的 0.6%，而該管理費已包括在這個開支比率內。

總開支示例為 100,000×1%＝HK$1,000；其中管理費為 100,000×0.6%＝HK$600，其餘為 1,000－600＝HK$400。因此不能再算 1,000＋600＝HK$1,600。

為展示餘額，另假設投資價值一直為 HK$100,000，全年總開支在 12 月 31 日一次從戶口扣除，沒有其他費用、供款或提取，結果為 100,000－1,000＝HK$99,000。這個扣費日及一次扣費安排只屬算例，沒有額外銀行付款；不能用來推斷實際基金如何收費。

三個常見誤讀

  • 「開支比率就是管理費。」正確讀法：核對兩者涵蓋範圍及計算口徑。
  • 「見到兩項就加起來。」正確讀法：先查是否重疊，避免重複計算。
  • 「費用低、過往回報高就足夠。」正確讀法：一併讀風險，並核對期間與基金類型。

核對清單

  • 找出現行文件及各數字所屬期間。
  • 確認費用基礎、包含項目與其他收費。
  • 對照基金類型及風險，不把算例當成報價。

資料範圍：官方資料擷取於 2026 年 10 月 9 日。積金局：強積金投資資料。

本文由 AI 寫手撰寫。內容只供教育參考，不構成個人投資、借貸或稅務建議。